Hükümetin kurulabilmesi icin meslis üyelerinin çoğunluğu kurulacak hükümeti onaylaması gerekir. Knesset’in kanunen parlamenter egemenliği bulunur, basit çoğunlukla (bazen İsrail’ in Temel Yasaları’ yla celişse bile) yasalar çıkarma hakkına sahiptir.
İngiliz Mandası altında kurulmuş Temsilciler Kurulu’ nun devamı olarak 20 Ocak seçimlerinden sonra 14 Şubat 1949′ da kuruldu. 1948 Arap-İsrail Savaşı’ndan önce Sheikh Badr olarak bilinen ve şimdiki adıyla Givat Ram denen bölgenin tepesinde yer alır. Bina James Armand de Rothschild tarafından İsrail devletine hediye edildi. Binanın inşası tamamlanmadan önce Knesset Kudüs’ teki Yahudi Ajansi (Jewish Agency), Tel Aviv’ deki Kessem Sineması ve Kudüs’ teki Froumine binasında toplandı.

